含義

隨機模式是在現金需求量難以預知的情況下進行現金持有量控制的方法。

企業根據歷史經驗和現實需要，測算出一個現金持有量的控制范圍，即制定出現金持有量的上限和下限，將現金量控制在上下限之內。

圖示

計算公式

(1)現金返回線（R）的計算公式：

式中：

b——每次有價證券的固定轉換成本

i——有價證券的日利息率

δ——預期每日現金余額變化的標準差

L——現金存量的下限

（2）現金存量的上限（H）的計算公式：H=3R-2L

（3）下限的確定：每日最低現金需要量；管理人員對風險的承受能力。

【例】

【例】假定某公司有價證券的年利率為9%，每次固定轉換成本為50元，公司認為任何時候其銀行活期存款及現金余額均不能低于1000元，又根據以往經驗測算出現金余額波動的標準差為800元。最優現金返回線R、現金控制上限H的計算為：

【答案】有價證券日利率=9%÷360=0.025%

H=3R-2L

=3×5579-2×1000

=14737（元）