1、現(xiàn)金和現(xiàn)金流

現(xiàn)金是指庫(kù)存現(xiàn)金、銀行存款和其他貨幣資本的合稱。這是財(cái)務(wù)學(xué)意義上廣義的現(xiàn)金。狹義的現(xiàn)金僅指庫(kù)存現(xiàn)金。

現(xiàn)金流，又稱現(xiàn)金流量，是指一定期間經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流入、現(xiàn)金流出和現(xiàn)金凈流量的總稱。財(cái)務(wù)管理強(qiáng)調(diào)現(xiàn)金流量，突出現(xiàn)金凈流量，與凈利潤(rùn)區(qū)別開(kāi)來(lái)。現(xiàn)金凈流量是一定期間（或一個(gè)項(xiàng)目開(kāi)始至結(jié)束）現(xiàn)金流入和現(xiàn)金流出的差額，凈利潤(rùn)是公司收益的會(huì)計(jì)計(jì)量。公司產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量和實(shí)現(xiàn)的凈利潤(rùn)在時(shí)間上往往并不一致。

2、現(xiàn)值和折現(xiàn)率

現(xiàn)值，也稱折現(xiàn)值、內(nèi)在價(jià)值，是指把未來(lái)現(xiàn)金流量折算為基準(zhǔn)時(shí)點(diǎn)的價(jià)值。使用折現(xiàn)率將未來(lái)現(xiàn)金流量折算為現(xiàn)值的過(guò)程，稱為“折現(xiàn)”。

3、資本成本

資本成本是指公司籌集和使用資本時(shí)所付出的代價(jià)，一般包含籌資費(fèi)用和用資費(fèi)用，籌資費(fèi)用主要指股票、債券的發(fā)行費(fèi)用，向非銀行金融機(jī)構(gòu)借款的手續(xù)費(fèi)用等；用資費(fèi)用有股利、利息等。